Best Student Loans in 2016 – The Simple Dollar

Best Student Loans in 2016 - The Simple DollarBest Student Loans in 2016

In dit artikel zal ik een overzicht van de basisprincipes van de federale student leningen en particuliere leningen voor studenten, bespreken of particuliere leningen voor studenten zinvol, kijk naar het renteklimaat in 2016, en uitleggen hoe aan de slag in uw zoektocht naar de beste student leningen.

Het vinden en vergelijken van de Best Student Loans

Met behulp van een online tool zoals Credible.com of SimpleTuition.com uw zoektocht naar de beste particuliere leningen voor studenten door u te laten rechtstreeks leningen en de rente te vergelijken van verschillende kredietverstrekkers kunnen verlichten. Slechts een paar minuten en een minimale hoeveelheid persoonlijke informatie zal een aantal opties te genereren.

Onderhandse leningen kan zinvol zijn als je hebt geleend alles wat je kunt in de federale leningen voor studenten, in aanmerking komen alleen voor de hoogste federale rente, of fondsen snel nodig hebben. Ik vertrouwde op een kleine prive-student lening aan een onverwacht gat te vullen in de financiering van mijn laatste jaar – was ik in staat om het geld bijna onmiddellijk te krijgen, maar omdat de rente hoger was dan mijn andere leningen, ik geprioriteerd betalen het terug sneller.

Als u niet zeker weet of een eigen of federale leningen zijn de beste keuze, blijven lezen.

Hoe te betalen voor College: Heersende Wisdom

Als het gaat om het betalen voor het college, de meeste financiële experts afzien soortgelijk advies dat deze routekaart volgt:

  • Gebruik eerst gratis geld. Simpel gezegd betekent dit, beurzen. of andere optie die geen terugbetaling vereist. Ik had het geluk te komen voor een aantal subsidies en beurzen die gemaakt gaat om een ​​privé-universiteit zelfs goedkoper dan een openbare instelling. Omwille van hen, heb ik te danken een stuk minder in leningen dan veel van mijn klasgenoten.
  • Gebruik federale leningen volgende. Traditioneel is dit geweest no-brainer advies omdat Uncle Sam lage rente, leningen met vaste rente die het aanbod van de meeste particuliere kredietverstrekkers verduisterd heeft aangeboden. Wat is er beter is als je in aanmerking komen voor gesubsidieerde leningen zoals ik deed (met deze, zal de overheid uw rente te betalen terwijl je op school).
  • Gebruik onderhandse leningen laatste. Dienovereenkomstig, veel deskundigen waarschuwen tegen onderhandse leningen, omdat de meeste lage rentevoeten zijn variabel (en waarschijnlijk stijgen in de tijd), terwijl de vaste tarieven zijn meestal hoger dan de rente op de federale leningen. Zoals ik hierboven vermeld, moest ik tot het afsluiten van een kleine onderhandse lening op één punt – het was handig, maar de rente hoger was dan mijn andere leningen.

Dus, is de heersende wijsheid nog steeds vast voor 2016? Laten we eens een kijkje nemen op het renteklimaat als uitgangspunt in onze zoektocht naar een antwoord.

Een Primer op Student lening rente

De rente op uw lening is het percentage van de hoofdsom, of totale bedrag van de lening, dat je moet terug te betalen aan de uitlener op de top van de opdrachtgever.

Dit wordt berekend vele malen gedurende de looptijd van uw lening op het totale bedrag dat u verschuldigd bent, met inbegrip van de rente en kosten. Dat is waarom u slechts $ 10.600 niet verschuldigd zal zijn na het afsluiten van een lening van $ 10.000 met een 6% rente. Volgens deze federale terugbetaling schatter, zult u eigenlijk op de haak voor $ 13.332 op een standaard betaling plan van 10 jaar. Dat is de reden waarom zelfs een iets lagere rente die u veel geld kan besparen op de lange termijn.

Federale student lening rente

Federale student lening tarieven zijn gebonden aan een schatkistpapier van 10 jaar – in principe, dit is een lening beleggers kunnen leveren aan Uncle Sam. Wanneer het rendement (of opbrengst) op deze nota stijgt, zal je zien dat tot uiting in stijgende federale student lening tarieven. Als het valt, student lening rente daalt, ook.

Het aantal dat telt is de opbrengst tijdens de mei Treasury veiling. Ambtenaren toevoegen 2,05% om dat aantal aan het nieuwe tarief voor undergraduate directe leningen te bepalen, 3,6% aan het tarief voor afgestudeerde directe leningen, en 4,6% vast te stellen in het tarief voor PLUS leningen te bepalen.

Deze percentages zijn rente-kussens door het Congres te stellen. Of het nu de federale student lening rente stijgt of daalt afhangen van hoe het rendement op de 10-jarige schatkistpapier te vergelijken met de opbrengst van de dezelfde periode vorig jaar.

Private student lening rente

Particuliere kredietverstrekkers bieden zowel voor variabele en vaste rente leningen, en de koers die u zult krijgen is een direct gevolg van uw krediet geschiedenis (en uw cosigner’s, als je die hebt).

Ik gebruikte Geloofwaardige om gepersonaliseerde aanbiedingen te krijgen voor een hypothetische student een diploma behalen van mijn eigen alma mater, American University, in 2016. De persoonlijke rente mijn “student ontvangen varieerde van 1,93% met College Ave tot 7,49% met Citizens Bank.

Een 1,93% rente op een prive-student lening lijkt zeker beter dan 4,29% over een federale Direct Lening, maar er is veel meer naar deze nummers dan ontmoet het oog. Dat is een discussie die ik kom terug te keren na een primer op de aard van de federale leningen en onderhandse leningen, en hun respectievelijke voor- en nadelen.

Best Student Loans: vatte

Federal Student Loans

Er zijn twee federale student lening programma’s: De Perkins Loan Program en de Direct Loan Program. Eerstgenoemde programma is veel kleiner dan de laatste. U moet bestand een gratis applicatie voor Federal Student Aid (FAFSA) in aanmerking komen voor federale student leningen.

Hieronder zal ik een lijst van elk type van de lening in afnemende volgorde van wenselijkheid, met de meest gunstige leningen eerste.

Perkins Leningen

Een federale Perkins Loan is bijna altijd gaat om uw beste student lening optie Als u in aanmerking komt. Ik kreeg een Perkins Loan elk jaar als onderdeel van mijn undergraduate pakket steunmaatregelen, en het was altijd een welkome aanblik in mijn brief award.

Uw school, die functioneert als de geldschieter in dit geval, awards Perkins leningen als onderdeel van een pakket financiële hulp aan studenten die aanzienlijke financiële nood te tonen – in wezen, dit betekent dat het zal veel meer kosten voor u naar school te gaan dan je gezin zich kan veroorloven betalen; hoe groter de tussenruimte, hoe meer een noodzaak. Deze lening wordt gesubsidieerd, wat betekent dat de rente wordt betaald voor je terwijl je op school. (Als u een gedetailleerde primer op andere lening terminologie nodig hebben, zie onze gids voor studielening woordenschat.)

  • Rentevoet is vastgesteld op 5% en niet jaarlijks opnieuw in te stellen, net als andere federale leningen
  • Uw rente wordt betaald, terwijl je op school
  • Geen lening origination kosten (in rekening gebracht voor het maken van de lening), die het bedrag dat u ontvangt te verminderen
  • Studenten kunnen een jaar lenen slechts $ 5.500 en maximaal $ 27.500 in totaal; afgestudeerde studenten kunnen lenen slechts 8000 $ per jaar of $ 60.000 in totaal (of minder als ze geleend Perkins Loans als studenten)
  • U moet extreme financiële nood om zich te kwalificeren
  • Uw school moet kwalificeren om dit soort lening bieden

Direct gesubsidieerde leningen

Direct gesubsidieerde leningen zijn ook gereserveerd voor studenten die aantonen financiële nood via hun FAFSA, maar de bar is hier lager. Terwijl je school is uw geldschieter voor een Perkins Loan, Uncle Sam is uw geldschieter voor directe leningen. Alleen studenten komen in aanmerking voor directe gesubsidieerde leningen.

  • Rente is gefixeerd (huidige tarief is 4,29%)
  • Uw rente wordt betaald, terwijl je op school
  • Studenten kunnen een jaar lenen slechts $ 3.500 tot $ 5.500 en maximaal $ 23.000 in totaal; afgestudeerde studenten komen niet in aanmerking
  • U moet aanzienlijke financiële nood om zich te kwalificeren hebben
  • Kleine origination fee (1,068% van elke uitkering)

Direct Gesubsidieerde Leningen

Goed nieuws: U kunt in aanmerking komen voor Direct ongesubsidieerde leningen zonder aan te tonen financiële nood, en alle academici en studenten komen in aanmerking.

Slecht nieuws: U bent op de haak voor de rente die toekomt terwijl je op school, maar je kunt ervoor kiezen om het niet te betalen nadat je klaar bent (echter, dit betekent dat je uiteindelijk meer moeten betalen over het algemeen).

  • Rente is gefixeerd (huidige tarief is 4,29% voor studenten; 5,84% voor afgestudeerde studenten)
  • Beschikbaar voor alle studenten, ongeacht de financiële nood
  • Studenten kunnen een jaar lenen slechts $ 5.500 tot $ 7.500 en maximaal $ 31.000 in totaal; afgestudeerde studenten kunnen lenen slechts $ 9.500 tot $ 12.500 per jaar en tot $ 138.500 in totaal (of minder als ze geleend enige federale leningen als studenten)
  • Uw rente zal niet worden betaald, terwijl je op school
  • Kleine origination fee (1,068% van elke uitkering)

Direct PLUS Leningen

PLUS leningen toestaan ​​afgestudeerde studenten en de ouders van studenten om te betalen voor educatieve kosten van meer dan welke andere financiële steun, met inbegrip van de hierboven genoemde federale leningen, kunnen dekken. In tegenstelling tot andere federale leningen, is een credit check uitgevoerd; mensen met een vlekkerige krediet geschiedenis kan niet in aanmerking. Degenen die niet in aanmerking komen voor de PLUS-programma in staat zijn om meer directe gesubsidieerde leningen lenen.

  • Leningen kunnen vaak worden gebruikt om een ​​groter bereik van de educatieve uitgaven anders dan collegegeld, huisvesting, boeken en betalen
  • U kunt zo veel lenen als je nodig hebt om de kosten van deelname minus overige financiële hulp te dekken
  • Rente is gefixeerd (huidige tarief is 6,84%)
  • Voor studenten, moeten de ouders aanmelden voor deze lening ten behoeve van een student
  • Hefty lening origination vergoedingen (4,272% van elke uitkering)
  • Credit geschiedenis zal factor in de vraag of u ontvangt een lening
  • Hoogste rente van alle federale leningen voor studenten

Andere federale student lening voordelen

Afgezien van de meer aantrekkelijk rentevoeten, zijn er verschillende andere redenen federale student leningen worden beschouwd als de beste leningen voor studenten, en waarom zou je ze overwegen voordat particuliere leningen voor studenten:

  • Terugbetaling plannen kunnen flexibeler zijn dan die welke worden aangeboden door particuliere kredietverstrekkers, biedt studenten de mogelijkheid om betalingen meer in verhouding staan ​​tot hun inkomen (dit is vooral handig wanneer je begint met een lage salaris dat stijgt in de tijd, en is een eigenschap die ik heb te maken benut, terwijl het terugbetalen van mijn federale student leningen).
  • Uitstel en verdraagzaamheid, zodat u om te stoppen met het doen van betalingen voor een periode van tijd (de eerste is meer aantrekkelijk omdat de rente niet omhoog te bouwen tijdens uitstel). Deze voordelen kunnen een redder in nood tijdens periodes van financiële problemen, en ze vaak niet aangeboden door particuliere kredietverstrekkers.
  • Uncle Sam zal ook vergeven uw lening als u overlijdt of permanent worden uitgeschakeld – enkele private kredietverstrekkers bieden dit voordeel, maar veel ook niet.
  • Er zijn lening vergeving mogelijkheden voor studenten die in bepaalde openbare dienst carrière te gaan. toetreden tot het leger. naar bepaalde locaties. of vrijwilliger met bepaalde organisaties. Deze programma’s zijn niet beschikbaar via particuliere kredietverstrekkers.

Private Student Loans

Prive-student leningen worden aangeboden in tal van banken en kredietinstellingen. Sallie Mae, die oorspronkelijk de federale leningen voor studenten, is waarschijnlijk een van de meest bekende particuliere kredietverstrekkers. De rentetarieven variëren per geldgever, en ze kunnen zowel variabele (vaker voor, vooral met lagere tarieven) of vast. Dit maakt het van cruciaal belang om te winkelen rond het gebruik van een site als geloofwaardig of SimpleTuition.com als je in de markt voor een prive-student lening.

  • Het toepassen is snel en eenvoudig in vergelijking met het invullen van de FAFSA
  • Leningen kunnen worden gebruikt om te betalen voor een groter bereik van educatieve uitgaven anders dan collegegeld, huisvesting en boeken
  • U kunt meestal lenen zo veel als je nodig hebt om de kosten van deelname minus overige financiële hulp te dekken (dit is afhankelijk van geldschieter goedkeuring)
  • Fondsen worden meestal direct uitgekeerd na goedkeuring
  • Leningen hebben vaak geen vergoedingen voor het initiëren
  • Cosigners kan iedereen met een goede kredietwaardigheid zijn (niet alleen ouders)
  • Cosigners kunnen worden vrijgesteld van de lening na een periode van on-time betalingen
  • Credit geschiedenis zal factor in de vraag of u een lening te ontvangen en wat voor soort rente die u ontvangt
  • De rentetarieven zijn vaak variabel en kan hoger zijn dan die welke worden aangeboden door de federale lening programma’s
  • Je kan hebben om te beginnen met de terugbetaling van de lening, terwijl je nog op school bent
  • Flexibele terugbetaling plannen, lening vergeving, en andere voordelen zijn niet gegarandeerd

Federale leningen ten opzichte van de Best Private Student Loans: Een Quick Case Study

Zoals ik aan het begin van dit artikel genoemd, conventionele wijsheid stelt dat prive-student leningen zijn bijna nooit zo goed een deal als de federale leningen voor studenten. In de meeste gevallen is dit waar is. Echter, als u uw federale lening opties zijn uitgeput of hebben een zeer beperkte opties, onderhandse leningen kan de weg te gaan, vooral voor ouders die niet willen tot het afsluiten van een PLUS lening namens hun kind.

Laten we terugkeren naar mijn fictieve student, die was het vergelijken van de rente op een lening van $ 20.000. Nogmaals, varieerden van 2,25% (dit tarief zou uitstekende kredietwaardigheid vereisen) naar 12,61% (dit tempo zou zijn voor mensen met minder-dan-stellaire krediet).

Ervan uitgaande dat mijn fictieve student kan alles in de buurt van die zoete 2,25% lening landt, waarom is dat niet een betere deal dan een federale Direct Lening met een 4,29% rente? Ten eerste, als u in aanmerking voor een gesubsidieerd Direct Loan, bent u niet betalen van rente terwijl je op school – Uncle Sam is het oppakken van het tabblad voor u.

Maar zelfs als je alleen in aanmerking voor een ongesubsidieerde Direct lening en de rente te betalen tijdens de schoolvakanties, uw tarief is vastgesteld op 4,29%. Met de onderhandse lening, het is 2,25% nu, maar wie weet wat er volgend jaar zal zijn, of in vijf jaar, of 10 jaar? Afgezien van de mogelijkheid van een grote renteverhoging, de variabele rente kan het moeilijk maken voor u om de begroting voor de lening betalingen.

Wat als uw enige optie is een federale PLUS lening met een 6,84% rente? De hogere rente vertroebelt zeker het water als u een aanzienlijk lager tarief met een particuliere geldschieter kan krijgen.

Toch blijft het een feit dat je weet wat je zult moeten betalen voor het leven van de PLUS lening, terwijl de onderhandse lening een vraagteken blijft. Experts waarschuwen dat een rock-bottom 2,25% rente heeft nergens om te gaan, maar omhoog. Als dat gebeurt, zou je eigenlijk kijken naar het equivalent van een 6% tot 7% ​​lening met vaste rente – veel dichter bij de PLUS lening. Het feit dat Uncle Sam biedt meer flexibele betaling plannen en de lening vergeving opties nog steeds tip de schalen in het voordeel van de federale leningen, ervan uitgaande dat de ouders bereid zijn om te tekenen op de stippellijn.

Er is nog een rimpel, dat wel. Vergeet niet dat private kredietverstrekkers bieden vaste tarieven, ook. Sallie Mae geadverteerd ook een 5,74% vaste rente lening voor mijn studententijd.

Ervan uitgaande dat ik ben OK met de kleine lettertjes (zoals potentieel strengere terugbetaling opties), zou dit mijn beste deal als ik alles wat ik kan heb geleend tegen een lagere federale rente. De 5,74% rente betekent een besparing van bijna $ 1800 in het belang van over de looptijd van de lening over de 6,84% PLUS lening.

Een interessante private optie die ik op online kwam is SoFi. Hoewel SoFi niet undergraduate studenten leningen aan te bieden, biedt het de herfinanciering van leningen voor studenten op de weg. Het biedt ook ‘ouder leningen tegen een vaste rente zo laag als 5,95% en MBA leningen voor graduate business studenten tegen een vaste rente zo laag als 6,05% op bepaalde elite scholen. SoFi niet origination vergoedingen of boetes op te laden op de ouder leningen, maar je zal worden afgetopt op een terugbetaling periode van 10 jaar.

Vier tips voor het verkrijgen van de beste student lening tarieven van Private Lenders

Tip # 1: Kijk goed rond

Het is duidelijk, maar het is van cruciaal belang: Je moet geldschieters te vergelijken met de beste student lening tarieven te vinden. Misschien is uw familie is bankieren op dezelfde plek al jaren. Het kan verleidelijk zijn om het afsluiten van een lening met uw beproefde en echte geldschieter en noemen het een dag – maar dat is niet een verstandige zet, tenzij je weet het tarief concurrerend is.

Net zoals je zou gaan naar de beste prijs op een auto, moet je winkel voor de laagste rente op een studielening. Sites zoals Geloofwaardige of SimpleTuition.com kan u helpen bij de tarieven van verschillende particuliere kredietverstrekkers te vergelijken.

Tip # 2: Kijk verder dan het rentepercentage

Zorg ervoor dat je het vergelijken van appels met appels door te kijken naar leningen voor hetzelfde bedrag voor dezelfde periode terugbetaling, en noteer de vraag of de kosten zijn variabel of vast. Andere dingen om op te merken:

  • Wat zijn de kosten? Volgens FinAid.org, als je het betalen van 3% tot 4% in de vergoedingen voor het initiëren, dat kan ruwweg ongeveer een 1% renteverhoging.
  • Wat is de aflossingsvrije periode voordat je moet beginnen met het doen van betalingen?
  • Hoe flexibel zijn de terugbetaling plannen, en kunt u betalingen uit te stellen?
  • Zijn er kredietnemer beloningen – bijvoorbeeld, rente-verminderingen op tijd betalen, automatische terugtrekking, of goede cijfers?

Tip # 3: Poets je credit (of zorgen voor een kredietwaardige cosigner)

Alleen maar omdat een particuliere geldschieter die je maakt een lening betekent niet dat je moet nemen. Veel studenten hebben een korte of een slechte krediet geschiedenissen, die kost hen duur te staan ​​in de vorm van een hogere rente. Dus als uw krediet geschiedenis is kort en minder dan Vergeet niet, dan heb je een cosigner met veel krediet nodig om u te helpen een goede rente NAB. Hier is een primer over hoe om krediet veilig te bouwen.

Tip # 4: Solliciteren voor verschillende leningen

Gewoon zien wat prijzen zijn daar waarschijnlijk is niet van plan om te snijden – die je nodig hebt om daadwerkelijk toe te passen voor de lening om ervoor te zorgen dat u kunt de rente die u eyeballing beveiligen. U zult versteld staan ​​van de koers die u daadwerkelijk ontvangt, ofwel aangenaam of onaangenaam.

Begin nu te vinden van de Best Student Loans

Het afsluiten van leningen voor studenten kan overweldigend zijn, vooral wanneer het is de enige manier waarop je kunt betalen voor uw onderwijs. Terwijl de federale leningen voor studenten nog steeds de beste optie voor de meeste studenten, kan de beste private leningen voor studenten een aantrekkelijke optie voor degenen die hebben maxed out hun federale leningen of wie kan landen een zeer concurrerende rente als gevolg van uitstekende kredietwaardigheid zijn.

De eerste stap om het verkrijgen van de federale leningen voor studenten is het indienen van uw FAFSA – de eerder hoe beter. Als u overweegt een particuliere geldschieter, zult u wilt beginnen met rond te shoppen voor de beste student lening tarieven met behulp van een site als Credible.com of SimpleTuition.com.

Eens is het tijd om na te denken over de terugbetaling van uw leningen voor studenten, The Simple Dollar heeft een aantal artikelen met goede adviezen. Leer hoe u uw leningen te consolideren. maken extra geld om uw leningen te betalen. bepalen of het beter is om op te slaan of te betalen uw leningen agressief. en erachter te komen hoe u uw lening betalingen te verminderen als je in de problemen.

Aanbevolen voor jou

Zich te ontdoen van de hoge rente schuld met een 0% saldo overdracht creditcard

Verdien credit card punten in de richting van uw favoriete manieren om te reizen

Geld besparen en uw budget uit te breiden door het verpakken van één van deze kaarten op uw reis

Een uitgebreide gids voor het maximaliseren van beloningen en het krijgen van terug voor alles wat je koopt betaald

Advertising Disclosure: TheSimpleDollar.com heeft een reclame-relatie met een aantal van de aanbiedingen opgenomen op deze pagina. Echter, de rankings en aanbiedingen van onze recensies, gereedschappen en alle andere content op basis van objectieve analyse. Voor meer informatie en een compleet overzicht van onze reclame-partners, kijk dan op onze volledige Advertising Disclosure. TheSimpleDollar.com streeft ernaar om zijn informatie accuraat en up-to-date te houden. De informatie in onze recensies kon anders dan wat je vindt bij een bezoek aan een financiële instelling, service provider of de website van een specifiek product te zijn. Alle producten worden aangeboden zonder garantie.

  • Buffer
  • Diggit
  • E-mail
  • Meer
  • Facebook
  • Flattr
  • Google+
  • Linkedin
  • Pinterest
  • Afdrukken
  • reddit
  • Struikelen
  • tumblr
  • tjilpen
  • VK
  • WhatsApp
  • yummly
  • Xing

Bron: www.thesimpledollar.com

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Verplichte velden zijn gemarkeerd met *

achttien + 7 =